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美股10天4次熔断,英镑重挫,全球金融波动,英国楼市逆风向荣的底气是?

发布时间:2020-03-19

美股“跌跌不休”波及11国 

专家:离全球性金融危机仍有距离

3月16日晚,美股开盘暴跌并触发第三次熔断,三大股指收盘跌幅均超过12%。其中道指收跌约3000点,创3年以来新低,刷新2008年以来最大单日跌幅。美股的表现也引发全球股票市场的海啸。巴西、泰国、菲律宾、韩国、巴基斯坦、印度尼西亚等至少11个国家股市均在这一天加入“熔断”的队伍。

截止至今天14时(3月18日),三大股指期货均触及熔断。道指期指跌3.94%,标普500指数期货跌3.7%,纳指期货跌4.44%。10天熔断4次,这是美国建国300年以来没有出现过的事。

我们来看看这10天美股足以载入史册的4次熔断事件:

*9日(周一)“黑色星期一”让全球股市快速下跌,美股23年来首次触发熔断,总市值一天蒸发约2万亿美元。  

*12日(周四)美股早盘10分钟内触发本周第2次熔断。午后美联储推出1亿美金救市计划,全球股市集体遭遇“黑色星期四”。标普下跌260.60点,跌9.51%;纳斯达克指数下跌750.30点,跌9.43%;道琼斯下跌2352.30点,跌9.99%。

*16日(周一)美股开盘就启动第3次熔断。道指收跌约3000点,跌近13%,创2008年以来最大单日跌幅。纳指收跌12.3%,标普500指数跌近12%。 

*18日(周三)截止14时,三大股指期货均触及熔断。道指期指跌3.94%,标普500指数期货跌3.7%,纳指期货跌4.44%,欧洲股市也同样大幅下跌,英国富时100指数跌4.7%,德国DAX指数跌4.2%。

美国股指期货跌至“跌停”区间


原油期货市场暴跌是点燃此次美股暴跌的导火索,病毒的蔓延扩散给各地的生产生活带来巨大影响,市场本已人心惶惶,新冠肺炎仍在肆虐,恐慌情绪迅速弥漫。

暴跌之下,昨天美联储的1.22万亿美元的救市计划未能起效。今天美股股指开盘,仍然站不住,仍然稳定不了市场信心,快跌快闪又一次出现,第4次熔断出现。此前的“紧急降息”没有起作用。由于各国面对疫情的态度和应对政策不完全相同,疫情的发展前景仍高度不确定,从而让经济前景变得不可捉摸,引发了全球市场的恐慌情绪。

但分析师认为,当下的情况离造成全球性经济危机还有距离。疫情确实会对短期经济带来比较严重的冲击,但这种冲击终究是暂时的。而与疫情相比,石油价格下跌带给市场的冲击就更小。石油价格战确实会对石油生产企业(尤其是美国页岩油企业)带来很大经营压力。但石油降价也等同于对能源消费者的“减税”,对全球经济会有提振作用。因此,尽管全球经济确实有可能因为疫情蔓延而陷入衰退,但没有必要过度恐慌。

美国银行全球研究部说:“美国股市在短短21天内从牛市顶峰下跌至熊市区间,但本轮危机与2008年金融危机不同,金融危机的风险集中在流动性恶化、信贷风险传染、失业和经济衰退。”


美联储降息至零 

储备货币的地位仍难以撼动


16日,美联储宣布降息至零,美元跌势明显,因为零利率摧毁了美元的收益率,大大降低了美元的吸引力。

然而路透分析称:很少有投资者押注美元长期下跌。交易者之所以对美元有信心,最主要是因为美元储备货币的地位难以撼动。

尽管美联储降息了100个基点并采取了激进的放水计划,但国际市场上的借贷美元成本仍在持续上升。

17日晚,美元指数最高涨至99.85,逼近一个月前的高点,距离100仅一步之遥。 这一回美元涨势比一个月前还猛。3月10-17日,短短6天,涨了4.77%;前次则是从1月1日涨到2月20日,涨幅3.57%。美联储政策宽松至极,美元指数竟疯狂飙升,凸显金融市场避险情绪之强烈、对美元流动性诉求之迫切。

分析师表示,从历史上看,只要离岸资金出现紧缩,美元就会在现货市场上涨。因为在全球不确定性和市场动荡的背景下,非美元货币动荡将加剧,各国央行的资产负债表往往会遭受严重冲击——包括美联储在内。如今,投资者对美元的追捧程度远高于欧元和日元恰恰证明了这一点。


综上所述,尽管有数据表明美元多头的仓位规模会随着欧元/美元套利交易的平仓而缩水,但市场仍看好美元。


英镑汇率创新低 

或成抄底投资好时机


截至发稿,英镑兑人民币汇率已跌至8.3519,英镑兑美元则去到1.1889。除了全球经济受疫情影响以外,造成英镑下跌的原因包括近日美国突然宣布对欧洲多国实行禁飞令,从而引发连锁反应。

有专家分析称:英镑下跌,事实上并不能反映英国未来经济走势,虽然这对一些金融抄手们来说很糟糕,但对英国的经济而言是偶发事件,甚至对一些投资者来说,或是一次难得的机遇。

3月17日,英国宣布巨额财政纾困措施支持经济,这似乎有效支撑英镑。在经历六连跌后,3月18日英镑兑美元成功反弹,目前已收复1.21。和之前的淡定态度不同,英国政府目前抗击公共卫生危机明显更为积极,这给了市场很大的鼓舞。

英国央行行长卡尼(Mark Carney)表示:“如有需要,英国央行不排除进一步降息至0.25%下方,接近但处于零水平上方,目前英国央行仍有125个基点的降息空间。”

驻东京首席分析师Yoshifumi Takechi说:"英镑跌到1.2美元水平有点过头,美元近期的涨势也是如此,一些人因此开始抄底买入英镑或是进行空头回补。"


东方汇理驻香港外汇策略师David Forrester说:“前夜有关实施"战时"计划的呼声使英镑得到了提振,"那表明政府已经开始采取更加积极的措施来应对疫情了。"

专业分析称,正是由于目前短期来看英镑汇率较低,加之英国长远经济发展和基建发展被看好,因此,英镑资产,尤其是房产令不少投资者看好。


新财算案助力 

政府再发大招积极救市


上周三,英国年度预算案公布,这是自英国脱欧后第一次出台预算案,对英国未来整个经济的新走势,有一定的预见作用。

新预算案中,英国投下大手笔:6000亿英镑(约合人民币5万亿)以支持公共支出,为1955年以来最高水平。这样一大笔热钱将流入英国基建,将会极大刺激未来一段时间经济快速发展,而近期英国央行又将利率下调0.25%,降息50个基点,更是将宽松经济这一未来英国经济趋势坐实。

此外,为了应对新冠肺炎疫情的影响,英国政府于3月17日宣布推出总值3300亿英镑(约合3980.8亿美元)的经济援助方案,这笔款项相当于英国GDP的15%。

财政大臣Rishi Sunak称:“疫情已造成经济紧急情况,任何企业都可以获得政府担保的借贷,小型企业可获得最多2.5万英镑资助;有供款困难的人免除房屋抵押供款3个月;卫生局可以获得任何需要的资源。”

首相约翰逊(Boris Johnson)亦表示:“我们必须像任何战时政府一样行动,并尽一切努力支撑我们的经济。”


海外买家税敲定 

一年窗口期引旺盛需求

在全新的预算案中,更多基础建设资金的投入为发展新住房提供了可能,但同时,投资者早前最为关注的海外买家(Non UK residents)税疑云也终于浮出水面,英国确定向投资者加征2%海外买家税,明年4月起征。


那么,什么是海外买家税?


早在2018年梅姨作为英国首相时期,考虑到大批海外人员的涌入、在英国购房,对本地市场产生巨大影响,造成本地人购房资源短缺。为此,在2018年10月提出了海外买家印花税上调的议题。随之在2019年2月,英国政府就公布了海外买家在英格兰或北爱尔兰地区购买房产时征收“海外买家印花税”的草案,最终这一草案在2019年底,在英国大选时被鲍里斯再次提出,当作俘获选民之心的筹码之一,并将税率上调至3%。

最终在2020年3月11日当天,继前任贾维德离任后,新上任坐拥财相之位的萨纳克宣布,相比12月份鲍里斯宣布的增加3个百分点,减少1个点,以2%的税率敲定,并将于2021年4月1日起实施。


那么,哪些人被定义为海外买家?主要是指不在英国居住的个人及海外公司。其中,个人买家的定义是以房产交易日往前推12个月,在英国居住时间累计少于183天;公司买家则是指的公司注册地不在英国,或注册地在英国,但股东为外国人的企业。

基于这一政策要到明年4月才开始实施,那么现在对于海外买家来说,就是一个很好的窗口期。面对还有一年时间才会生效的海外买家税,现在是入场的极佳窗口期。众多专家预测,在未来一年的时间,英国的房产市场将大幅升温,受全球投资者青睐。


不受经济动荡影响  

英国房市逆境向荣

尽管经济受到了疫情的冲击,但英国在今年前两个月的住房需求却创下了历史新高,最近几个月连续刷新涨幅纪录。一月份英国房价涨幅达到2.8%,而二月份相比一月涨幅也达到了2.3%,至此英国房价已经实现了18个月的持续上涨。

为什么会这样?原因来自多方面,但主要是跟英国长期以来的住房短缺危机以及最新的财政预算案对英国经济的提振作用有关。

早前,人们常抱怨英国缺乏社会基础设施,例如没有足够的学校,全科医生(GP),交通设施以及全新的道路,而这些因素都有可能阻碍新的住房开发计划顺利通过政府规划系统,导致最后计划被搁浅。而全新的财政预算将为在英国建造成千上万套新房提供了便利。


而加增海外买家税,也是英国政府为了平衡收入的举措。不得不说,目前海外投资者在保障伦敦和英国主要区域城市的成千上万新住宅的发展中,起着至关重要的促进作用。

蓝莎海外置业专家提醒各位:投资不能看短期,如果过分追求收益最大化,反而会错失机会。从各方面综合情况来看,英国房市在短期内的确会受疫情和全球经济因素的影响,但目前看来这些影响因素并不会彻底阻断房地产交易和后续的发展。英国的刚需市场足以撑起需求,再加上英国长期以来的住房短缺危机,房价的增值依然在预期内。



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